Le BFR expliqué en 2 minutes
Le besoin en fonds de roulement mesure l’argent immobilisé par le cycle d’exploitation. Il relie vos stocks, les délais de paiement de vos clients et ceux accordés par vos fournisseurs.
1. La définition simple
Le BFR correspond à la somme nécessaire pour financer le décalage entre les dépenses engagées et l’encaissement des ventes.
En clair : vous pouvez être rentable sur le papier et manquer de trésorerie si vos clients paient tard ou si vos stocks sont trop élevés.
2. L’exemple chiffré
Une entreprise détient 15 000 € de stocks. Ses clients lui doivent 25 000 €, tandis qu’elle doit 18 000 € à ses fournisseurs.
Son activité fonctionne, mais une partie de son argent reste bloquée avant de revenir sur le compte bancaire.
3. Le calcul
Formule : BFR = stocks + créances clients − dettes fournisseurs.
Application : 15 000 + 25 000 − 18 000 = 22 000 €.
Interprétation : l’entreprise doit financer 22 000 € pour absorber son cycle d’exploitation.
4. Les décisions à prendre
Pour réduire ce besoin, l’entreprise peut diminuer les stocks inutiles, facturer plus vite, relancer les impayés et négocier des délais fournisseurs adaptés.
Un BFR négatif peut au contraire soutenir la trésorerie, par exemple lorsque les clients paient immédiatement alors que les fournisseurs sont réglés plus tard.
À retenir
- Le BFR explique une partie des tensions de trésorerie.
- Il se calcule avec les stocks, les créances clients et les dettes fournisseurs.
- La première action utile consiste souvent à réduire les délais d’encaissement.